【課程大綱】

 一、企業(yè)上市理由

1、上市好處

（1）帝造“千萬億萬富翁的搖藍(lán)”

（2）企業(yè)有機(jī)成長模式的突破

（3）擴(kuò)張與壟斷的捷徑

2、上市流程

（1）股改設(shè)計

（2）中介入場

（3）上市中請

3、上市方式

 （1）ＩＰＯ上市

 （2）境內(nèi)上市

 （3）境外上市

 （4）整體上市

 （5）分拆上市

二、中國資本市場層次分析

1、境內(nèi)各層次分析

  （1）主板

  （2）中小板

  （3）創(chuàng)業(yè)板

  （4）國際板

  （5）新三板

  （6）老三板

2、上市地的選擇標(biāo)準(zhǔn)

  （1）境內(nèi)成本低

  （2）境外融資規(guī)模大

  （3）各國上市標(biāo)準(zhǔn)差異

3、上市條件

  （1）主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板

  （2）保薦人責(zé)任

  （3）政府扶持力度

4、上市成本

   （1）中介費(fèi)用

   （2）發(fā)行費(fèi)用

   （3）上市規(guī)費(fèi)

三、上市籌備

1、人才選撥與培養(yǎng)

  （1）上市先行官－董秘

  （2）決策依據(jù)

  （3）盡職調(diào)

2、資金的準(zhǔn)備

 （1）業(yè)績支持

 （2）上市費(fèi)用

 （3）成本控制

3、主營業(yè)務(wù)的地位

（1）構(gòu)成比例

（2）募集資金投向項(xiàng)目

（3）持續(xù)增長性

4、如何找中介

（1）券商類別

（2）匹配券商及保薦人的條件  

（3）評估、審計師、律師

四、上市運(yùn)作

1、股改的設(shè)計要求

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)

（2）利潤考察

（3）組織架構(gòu)

2、中介的質(zhì)量考評

（1）會計師信用

（2）券商重視程度

（3）律師從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

3、保薦人資質(zhì)

（1）項(xiàng)目儲備

（2）成功項(xiàng)目

（3）保薦效果

4、公司治理的關(guān)鍵

 （1）三會建設(shè)

 （2）激勵機(jī)制

 （2）章程修改

 （3）內(nèi)控體系建設(shè)

 5、核準(zhǔn)與注冊

 （1）制作上市材料

 （2）上會遞交

 （3）核準(zhǔn)與注冊許可

 （4）掛牌上市

 6、發(fā)行承銷

 （1）機(jī)構(gòu)投資者

 （2）路演

 （3）定價

 （4）承銷

五、中介機(jī)構(gòu)

 1、會計師

 （1）追塑調(diào)整

 （2）利潤確認(rèn)

 （3）審計報告

 2、券商

 （1）上市態(tài)度

 （2）保薦人經(jīng)驗(yàn)

 （3）成功率

  3、律師

（1）股改設(shè)計

（2）公司治理

（3）規(guī)范運(yùn)作

  4、資產(chǎn)評估

 （1）固定資產(chǎn)

 （2）無形資產(chǎn)

 （3）金融資本

六、境外上市

1、香港

  （1）主板、創(chuàng)業(yè)板上市條件與流程

  （2）直接上市

  （3）企業(yè)要求

        2、美國

  （1）紐約證交所上市條件與流程

  （2）Nasdaq上市條件與流程

  （3）AMSE上市條件與流程

3、歐洲

  （1）歐洲交易所

  （2）倫敦證券交易所

  （3）ＡＩＭ市場

七、資本運(yùn)作

1、運(yùn)作手段

  （1）內(nèi)源資產(chǎn)與外部融資

  （2）直接融資

  （3）間接融資

2、運(yùn)作工具

   （1）發(fā)新股

   （2）債券

   （3）私募

   （4）信托

3、機(jī)構(gòu)投資

   （1）ＶＣ入股

   （2）ＰＥ  Ｐ—ＩＰＯ

   （3）境外機(jī)構(gòu)投資者

八、上市公司再融資

1、增發(fā)

  （1）條件

  （2）成本

  （3）定價

2、配股

  （1）條件

  （2）老股東

  （3）定價

3、債券

  （1）條件

  （2）成本

  （3） 規(guī)模

4、基金

  （1）條件

  （2）成本

  （3）規(guī)模

九、 案例模擬

 1、案例體驗(yàn)

 2、案例分析

 3、模擬操作