【課程大綱】

一、投貸聯(lián)動的政策要點

1. 銀監(jiān)發(fā)〔2016〕14號文

1) 投與貸如何兼容

2) 如何設計投對貸的合理激勵機制和風險補償機制。

3) 現(xiàn)行法律存在障礙與風險。

4) 風控理念存在差異。

5) 監(jiān)管政策存在制約。

2. 投貸聯(lián)動：債務融資與股權投資相結合

1) 從融資企業(yè)角度看

2) 從商業(yè)銀行角度看

3) 從產(chǎn)品協(xié)同性來看

4) 從政府角度來看

3. 其他注意事項

1) 強調(diào)要明確投貸聯(lián)動業(yè)務風險計量和資本占用的具體規(guī)則。

2) 要緩解知識產(chǎn)權評估和處置難的問題

3) 確認股權證方式的法律有效性和會計處理規(guī)范

4) 財政稅收政策的配套激勵

二、投貸聯(lián)動實踐操作及可行性

1. “貸”的品種與標準

2. “投”的品種與標準

3. “投”與“貸”的差異與交集

三、投貸聯(lián)動業(yè)務模式創(chuàng)新與實務案例分析

(一) 目前存在的業(yè)務模式

1. 與直屬子公司或創(chuàng)投基金協(xié)同開展投貸聯(lián)動業(yè)務。

2. 與同集團內(nèi)具有股權投資資質(zhì)公司協(xié)同開展投貸聯(lián)動業(yè)務。

3. 與境外子公司協(xié)同開展投貸聯(lián)動業(yè)務。

4. 指定外部機構代理股權投資或行使認股權。

5. 與外部機構合作開展投貸聯(lián)動業(yè)務。

6. 成立合資銀行開展投貸聯(lián)動業(yè)務。

7. 直接為私募股權投資機構提供融資等顧問服務。

(二) 如何獲客

1. 與風投合作

2. 新三板公司及擬上市企業(yè)

3. 在現(xiàn)有客戶中篩選

4. 由政府相關部門推薦

(三)  風控措施

1. 貸款的風控措施

1) 對合作對象的選擇

2) 還款來源的選擇

? 大股東股權質(zhì)押、一定實力的PE公司回購可作為常態(tài)模式；

? 其他擔保增信方式。

? 引入擔保公司擔?；虮ｋU公司保險。

2. 投資的風控措施

1) 通過企業(yè)上市，實現(xiàn)安全退出及高額回報

2) 被并購重組實現(xiàn)退出

3) 與大股東或風投簽訂“對賭協(xié)議”

3. 對合作風投機構進行資格準入和合作額度控制

1) 選好合作對象：

2) 選準介入階段：

4. 專業(yè)化經(jīng)營與近距離管理相結合

(四) 案例：

1. 投貸聯(lián)動”案例分析——以浦發(fā)銀行“遠X醫(yī)藥并購基金交易”為例

2. “硅谷銀行”案例分析

四、小結：

1. 做好頂層設計。

2. 探索模式創(chuàng)新。

3. 加強風險防控。

4. 明確業(yè)務發(fā)展與考核規(guī)劃。